종목연구

저평가 종목[HMM][현대마린엔진]

Lina77 2025. 6. 14. 02:18

🔍 HMM, 지금 사서 던져둘만한 이유 5가지

1. ✅ 실적은 여전히 튼튼

  • 2024년 연간 영업이익 1조 3,000억 원 내외
  • 순이익 기준 PER 2~3배 수준 (엄청나게 저평가)

2. ✅ 자산 가치가 매우 높음

  • 보유 선박, 자회사, 부동산 가치만 합쳐도 시총 상회
  • 현금성 자산 약 10조 원 (시총은 9조대 초반)

➡️ 즉, 지금 시총은 회사 자산가치보다도 낮음

3. ✅ 지분 재매각 + 이재명 정부의 '부산북항 이전' 정책 수혜

  • KDB산업은행 → 민간 매각 추진 중
  • 이재명 정부는 공공 물류자산의 지역 환원 + 해운 강화 기조
  • 북항~신항 개발 및 부산 중심 이관 → 장기 성장 기반

4. ✅ 과거 2021~22년 해운 슈퍼사이클 수익 대부분 내부 유보

  • 배당보다 현금 보유 → 장기 인프라·신사업 진출 여력 충분

5. ✅ 차트상 ‘바닥 다진 뒤 탈출 신호’

  • 월봉으로 보면 2023~2024년 박스권을 돌파 시도 중
  • 2만 원대 중반 지지 성공 →25000대

📈 장기 목표가 시나리오 (1년~3년)

시나리오내용목표 주가
🔹 기본 실적 유지 + 재매각 이슈만 반영 50,000원
🔹 긍정적 정책 수혜 + 신사업 확장(물류 플랫폼, 친환경 해운 등) 70,000원
🔹 강세장 해운 슈퍼사이클 재개 + 배당 확대 + 테마 편입 100,000원 이상

 

 

💡 참고: 2022년 초 HMM 주가 고점은 약 5만 2천 원이었습니다.

💸 HMM 장기 보유 전략 요약

항목전략
✅ 매수가 27,000원 전후면 적정 or 저평가 구간
✅ 목표가 1차: 50,000원 / 2차: 70,000원 / 3차: 100,000원
⏳ 보유 기간 1~2년 단위의 장기 보유 가능
🧩 리스크 운임 지수 급락 / 재매각 무산 / 배당 확대 지연 등
💬 조언 지금 다시 들어가서 “던져두는 전략” 적절함
 

✍️ 마무리 코멘트

현대마린엔진을 일찍 매도하신 아쉬움이 있다면, HMM은 그 실수를 복구해줄 수 있는 기회가 될 수 있습니다.
지금 가격대는 분명 장기적 시야에서 저평가 구간이며, 최소한 5만 원 이상은 기대할 수 있는 그림이에요.

원하시면 제가:

  • 매수 시점별 포트 비중 조절 전략
  • 기업 분석 요약 PDF 형태
  • HMM 관련 뉴스·정책 흐름 요약

 

1. 📊 실적 및 밸류에이션

● HMM (011200)

● 현대마린엔진 (071970)

2. 🚀 성장 모멘텀 & 장기 이슈

● HMM

  • 북항 이전, 공공 물류정책 기대, 민영매각→재무투명화 여지 .
  • 해운 슈퍼사이클 시 재평가 가능성, 배당·자사주·신사업 진입 여력 있음.

● 현대마린엔진

  • 친환경 LNG·LPG 2연료 엔진 수요 확대 → 글로벌 친환경 선박 규제 수혜 comp.fnguide.com.
  • HD현대 계열 입성, 신재생·육상발전 등 다각화 화두 있음.

3. 💵 목표주가: 현실적인 수준

종목현재가추정 목표가 (1~2년)
HMM 24,200원 50,000원 (기본), 70,000원(긍정), 100,000원+ (강세장)
현대마린엔진 44,000원 60,000원~70,000원 근접 – 평균 목표 39,000원이었으나 리레이팅 여지 있음
 
  • HMM은 주가 부양 여력 매우 큼 (목표가 대비 저평가)
  • 현대마린엔진은 이미 리레이팅 중, 상승 여력은 있으나 HMM보다 제한적

4. 🛡️ 리스크 평가

  • HMM: 해운 시황 다운 사이클, 정책변수 부재 시 주가 조정 가능성
  • 현대마린엔진: 친환경 선박 전환 지연, 글로벌 발주 둔화 리스크

✅ 종합 비교

항목                                        HMM                                                                현대마린엔진

  

밸류에이션 PER 4.5배 (저평가) PER 18배 (중저가 수준)
성장 모멘텀 정책·매각·운임 모멘텀 다중 보유 친환경 엔진 수요 중심, 안정적 성과
목표주가 여력 50K~100K 이상 60K~70K 예상, 현실 목표 중간치
리스크 운임 사이클, 정책 지연 친환경 전환 둔화, 수주 부진 가능
보유 전략 추천 장·중기 관점 분할 매수·보유 중기 모멘텀 노리며 리밸런싱 고려
 

🎯 결론 및 전략 제안

  • HMM: 장기적으로 더 높은 수익 여력. 10만원도 가능하지만, 이를 위해 ‘슈퍼사이클+정책+수급’ 전환이 필요. 장기 던져둘 대상으로 적합.
  • 현대마린엔진: 이미 좋은 흐름, 안정 성장 예상됨. 목표가까지 충분히 오를 수 있지만, 이미 상승 구간 진입, 수익실현 고려 가능.

📌 따라서:

  • 장기 베팅이라면 → HMM 우선
  • 모멘텀 장세 참여 + 안정 실적 기반이라면 → 마린엔진 추가 보유+리밸런싱